投資型保險是什麼？

相信不少人都聽過投資型保險，但你清楚投資型保險是什麼樣的保險商品嗎？投資型保險又有什麼樣的特色呢？本文整理了投資型保險是什麼、投資型保險 5 大特色、投資型保險優缺點比較、投資型保險適合的 3 大族群、投資型保險 3 大購買注意事項以及投資型保險常見問題。若想了解更多保險資訊，也可參考分紅保單是什麼、分紅保單 vs. 利變型保單、投資型保險 vs. 利變型年金險文章，幫助你解決相關疑惑！

投資型保險顧名思義，就是結合了「保險保障」和「投資」的一項保險商品，其中又能分成「投資型人壽保險」和「投資型年金保險」兩大類型。

更多投資型壽險與年金險的資訊，請參考「3 大投資型保險 vs. 利變型年金險」。

投資型保險的保費，如有保費費用，會在扣除後將其餘的保費依照保單內容約定的投資方式來進行投資，並定期從中扣除保險成本及保險相關費用等。要特別注意的是，投資型保單的投資風險是由保戶自行承擔的，與此同時，保戶能直接享有保單的投資成果。也因此，在考慮購買投資型保險時，選擇適合自己風險承受度的商品就格外重要。

前面我們提到，投資型保險最大的特色除了「兼具保險保障與投資的功能」以及「保戶直接享有保單投資的成果」以外，其他還有幾點特色值得我們了解：

1. 保戶盈虧自負
投資型保險的投資風險須由保戶自行承擔，因此保戶可能會因為投資績效好而獲利，也可能因為投資績效差而虧損。

2. 專設帳簿管理
由於投資型保險所收取的保費分為「保險保障」與「投資」兩部分使用，依照保險法的規定，須將這兩部分的保費分別放入一般帳戶與專設帳簿來進行管理。而專設帳簿內的保單投資資產，會由保險公司採個別帳簿管理，且萬一保險公司破產時，於專設帳簿內的資產得不受保險公司債權人之扣押或追償。

3. 費用架構透明
投資型保險的相關費用須按規定對外公布，讓保戶能充分了解其保費結構。

4. 保額彈性調整
投資型保險的保費，只要不低於保險公司所訂定的最低下限，保戶可以根據自己不同階段的經濟狀況來做彈性調整。

5. 投資標的多元
投資型保險的投資標的相當多元，如：基金、債權等，由保戶自行選擇，讓投資自主權回歸保戶自身。

在了解投資型保險的各項特色後，再來看看投資型保險有哪些優缺點，幫助我們進一步判斷是否有購買投資型保險的需求：

投資型保險優點

1.兼顧保險保障與投資功能
投資型保險最吸引人的地方無非是能享有保險保障，又能夠獲得投資收益。一般來說，投資型保險分為具有壽險保障的「投資型人壽保險」，和能夠為未來打造穩定金流收入的「投資型年金保險」兩大類。

2.投資自主權高
前面我們有稍微提過，投資型保險的的投資標的多元，保戶可以自行選擇，也能依據保戶自身的經濟狀況來進行調整配置。

3.保戶直接享有投資收益
投資型保單的投資風險需要保戶自行承擔，但相對的，投資收益歸保戶所有，這也是投資型保險最吸引人的地方。

4.費用揭露透明度高
保險公司會定期提供保戶投資型保險的保單價值明細，使保戶清楚了解各項投資績效與費用項目結構。

投資型保險缺點

1.須自行承擔投資風險
投資型保險盈虧自負，投資風險須由保戶自行承擔。萬一因投資績效不佳而導致虧損，保戶需要自行承擔其損失，比起一般保障型保險的風險還要來得高，因此選擇適合自己風險承受度的投資型保險商品非常重要。

2.具有保費費用及解約費用
如同前面我們提到的，投資型保險的保費，如有保費費用，會在扣除後將其餘的保費依照保單內容約定的投資方式來進行投資，並定期從中扣除保險成本及保險相關費用等。這裡的保險成本指的是，若保戶是購買有壽險保障的投資型壽險，那保險成本就是壽險保額的成本；而保險相關費用指的是，拿來支付保險公司銷售保單的人力、服務、行政與管理上的費用。

前收型投資型保險的保費在開頭幾年有很大一部分都是拿來支出在保費費用上，而剩餘能拿來投資的金額也就相對沒那麼多。至於後收型投資型保險，則會有隨著年度降低的解約費用，也才會有不少人建議，若是購買投資型保險，千萬不要在第一年解約，否則能拿回的本金會比投資金額還要少，適合計畫想長期持有的人購買。

看完投資型保險的特色、優缺點比較，若是還不清楚自己是不是適合購買投資型保險的話，以下我們整理了 3 大適合購買的族群提供參考：

1.想兼具保障與投資的人
投資型保險是結合了保險保障和投資的一項保險商品，保戶除了能享有保險保障，同時也能累積資產，可作為一種資產配置的手段，因此適合想兼具保險保障與投資的族群。

2.風險承受度較高的人
投資有賺有賠，這點放在投資型保險也是相同的道理！投資型保險中的「投資風險」是由保戶自行承擔的，也就是說，保戶可能因為投資績效好而獲利，也可能因為投資績效差而虧損，比起一般保障型保險的風險還要來得高，適合風險承受度較高的族群購買。因此也建議在購買投資型保險前，審慎評估自身的風險承受度，選擇適合自己的商品。

3.期望保單價值具有波動性的人
由於投資型保險兼具保險保障與投資兩種特色，投資型保險的保單價值會隨著投資績效的好壞而有所變動，因此適合期望保單價值具有波動性的族群購買。

1. 確認自身保障需求
由於投資型保險分為投資型壽險與投資型年金險兩大類，因此保戶在選擇投資型保險商品時，務必要確認自己需要的是人壽保險的保障需求，還是年金保險的保障需求。且要特別注意，壽險保障的費用會隨著年紀增高而上升，自身的經濟狀況是否能負擔保費也是需要考量到的問題。

2. 評估自身風險承受度
在投資型保險中，由於保戶能自行選擇投資標的、掌握投資資金的運用狀況，因此投資風險也是由保戶來自行承擔的。不管是投資標的之價值波動、流動性、信用風險，甚至若是投資標的牽涉到外幣時，還需要多考量到匯率風險。
而且，即便像是保險公司委託專業機構代為操作投資的「類全委保單」型的投資型保險商品，投資相關風險也還是需要由保戶來承擔。因此，在選擇投資型保險商品時，切記不能只看預期報酬率，應該多方面考量評估自身的風險承受度。

3. 充分了解保費架構、定期檢視保單
投資型保險比起一般保障型保險還多了投資收益，因此除了一般保險成本以外，還有保單管理費、投資標的設定費用等，需要充分了解保費架構，才能夠清楚其中能夠投資的資金佔多少比例。
且由於投資型保險的保單價值會隨著投資標的、投資績效而變動，因此保戶就更加需要定期檢視保單，因應狀況來調整投資配置，才能夠獲得最大的投資效益。

Q1. 投資型保險的投資風險由誰承擔？風險高嗎？
投資型保險由於盈虧自負，其風險比起一般的分紅保單及利率變動型保險還要高。

Q2. 投資型保險的保單價值是固定的嗎？
不固定！由於投資型保險的保單價值會跟隨投資績效的好壞而有所變動，因此保單價值並非固定的。