指數股票型基金 – 渣打銀行台灣

為什麼投資指數股票型基金?

指數股票型基金 (Exchange Traded Fund，簡稱ETF)，不僅兼具股票的流動性與共同基金投資風險分散、遵循管理規則優點，亦可免除共同基金人為因素的干擾，因此廣受投資人青睞，開始將指數股票型基金納入投資組合中。指數股票型基金採取被動式管理，投資人可追蹤標的指數變化、並透過證券交易所進行買賣，獲取近似於標的指數變化的報酬率。

您可以投資的指數股票型基金種類

全球型

追蹤標的指數為全球型指數。
系統性風險為主要風險之一。

區域型、單一國家型

追蹤標的指數為區域型指數、國家型指數。
主要風險有集中地域性風險、單一國家風險、與投資新興市場地區的資本管制及流動性。

產業型

追蹤標的為單一國家、或全球特定產業股票指數。
主要風險為單一產業集中、地域性風險。

債券型

追蹤標的指數為債券指數。
主要風險為利率風險、通貨膨脹風險、及信用風險。

其他類型 除了上述類型以外，按既定的投資規則及投資主題管理的ETF。

原來指數股票型基金與一般共同基金不一樣!

指數股票型基金(ETF)

被動管理方式，追求與指數相近的報酬。
交易時段內隨時交易，可根據即時揭示的交易價格進行買賣。
投資組合變動頻率低，除非指數成分股變動，否則投資組合內容固定。

共同基金

積極管理方式，由基金公司專業人士代為有效操作管理。
以每日收盤淨值定價及交易。
投資組合變動頻率高，依照經理人判斷是否更改投資組合。

產品風險

系統風險：ETF 雖為被動式投資，持股多樣化，有助減少非系統性風險與選股風險，但仍存在整體市場風險。
當地市場風險：本商品於海外證券市場交易，需遵照當地國家之法令及交易市場規定辦理，與我國證券交易法之法規有所不同。實際交易巿場與台灣有時間之限制，確定交易後將無法取消，必須承受所有當地巿場風險。
價格波動風險：商品巿場交易價格波動大，漲跌幅並無上限及下限，最大損失為所有投資本金，商品交易價格不一定等同於基金經理公司公佈淨值，可能高於或低於公佈之淨值。
匯率風險：投資購買商品若為外幣計價，配息或投資金額返還時，將可能產生轉換回新台幣資金、或原投資幣別之匯兌風險。
相關性風險：ETF的投資目標是追求未扣除基金本身相關費用前標的指數的表現，ETF 的走勢可能與其追蹤的標的指數走勢有高度相關，但並不保證一定高度相關，影響相關性的因素包含交易成本、投資技術、資產規模及流動性、股利、佣金、費用、轉換成本、相關收入與會計規範等，這些因素將可能造成ETF 與投資目標不一致的狀況。
信用風險：指發行機構或保證機構、合作交易對象及投資標的信用違約，無法支付利息或本金。
流動性風險：本商品可能因流動性不足或其他因素，產生無法成交或部分成交之情況，將衍生價格風險和市場風險，亦可能造成持有之單位數，低於最低賣出之單位數之限制，產生無法賣出之風險。
基金清算風險：當基金之淨資產價值，於任何特定評價日低於規定之最小淨資產值時，基金經理公司將賣出所有持有資產進行清算。
稅賦風險：依相關稅法規定應予預扣稅賦，本行於投資人付款時預先扣繳。若日後因稅法變更，客戶之稅賦將依相關法令規定辦理，本投資之收益將可能不等同於推出時之預期。
其他風險：其他ETF之相關風險將詳載於基金公開說明書中，投資人於申購前應先參閱相關說明。
產品相關費用請參閱「法定公開揭露事項」下「定型化契約揭露專區」之「開戶總約定書」II、信託帳戶約定事項