實現長期財務成功

一項完善的保護計劃不僅保護現有的財富，還會在目前的基礎上考慮您未來收入價值。這項計劃應提供安全網，保護您的財富和未來的收入能力，確保您的理財目標不會因意外事件而偏離軌道或延遲。這項計劃亦是一個有用的工具，確保您能夠有系統地規劃未來需要，包括為摯愛家人留下一筆遺產。

ESG是一種投資方式，除了傳統的財務分析之外，還會考慮潛在的ESG風險和機遇。ESG可以應用於基礎投資組合及機會型投資理念的投資。在基礎投資組合配置方面，整合ESG因素的基金可專注於多元資產、股票或固定收益。這些基金將重大的環境、社會及公司治理因素納入考慮。在機會型ESG投資方面，這些投資屬於可持續主題投資理念，例如氣候變化、水、電動車。此外，亦有個別ESG得分較高的證券。

投資海外資產可以帶來分散投資的裨益，但亦意味著投資者將面臨其資產相對於其未來負債的匯率風險。此風險的影響被納入SAA的構建過程中。

在考慮是否對沖貨幣風險時，投資者必須了解以當地貨幣計值部位潛在波動性的影響。我們對債券的建議是，除非認為貨幣會強勁升值，一般要對沖貨幣風險，因為匯率變動很容易對已變現回報產生影響。但對於股票部位，我們通常不會對沖外匯風險。

若回報高於客戶的融資成本，運用槓桿有可能增加資產或投資組合的回報。但槓桿亦會放大損失。若部位的價值下降，則槓桿會放大投資組合的損失。因此，運用槓桿會增加投資組合的整體波動性。

在運用槓桿及運用程度方面，有4項考慮因素。這些與運用槓桿的資產或投資組合的性質及客戶承受不同結果的能力有關：

1. 客戶的風險承受能力：槓桿增加回報的波動性，這應與客戶在財務及情緒層面承受這種波動的能力一致。
2. 追加保證金的影響：投資者最大的恐懼應該是永久性財務損失的風險（而非可隨著時間彌補的暫時性損失），使用槓桿可能帶來不得不拋售部位（無論部位的前瞻性展望如何）的風險，這意味著客戶將無法參與隨後的任何回升。在市場出現嚴重錯配的情況下，客戶能夠產生的流動性越少，其槓桿率應越低
3. 運用槓桿的資產或投資組合的前景：若客戶確信投資將取得良好表現，加大槓桿可能是合理的。
4. 相關資產的波動性：相關資產的波動越大大，應運用的槓桿率則越低。